HFIS
PT. SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL (PERSERO)

Efek Beragun Aset

PT SMF Persero dapat bertindak sebagai penerbit Efek Beragun Aset

Sesuai dengan tujuan pendiriannya, pada tahun 2009 PT SMF Persero telah berhasil melakukan sekuritisasi KPR milik BTN. Berdasarkan Perpres No 1 tahun 2008 jo 19 tahun 2005, PT SMF Persero dapat bertindak sebagai penerbit Efek Beragun Aset. Namun dikarenakan petunjuk pelaksanaan yang tersedia di Bapepam sebagai otoritas Pasar Modal untuk transaksi sekuritisasi menggunakan mekanisme Kontrak Investasi Kolektif (KIK), maka proses sekuritisasi akhirnya dilaksanakan melalui KIK yang dibentuk oleh Manager Investasi dan Kustodian sesuai dengan ketentuan yang berlaku.


EFEK BERAGUN ASET YANG DITERBITKAN

NAMA EBATANGGAL PENERBITANPENERBITTRANCHESNOMINAL (RP MILIAR)PERINGKATKUPONTENOR
EBA DSMF0111/02/2009KIK EBA
Danareksa – BRI
Kelas A
Kelas B
100
11
Aaa.id (Moody)
Unrated
13%5,00
EBA DSMF0210/11/2009KIK EBA
Danareksa – BRI
Kelas A
Kelas B
360
31
IdAAA (Pefindo)11%5,00
EBA DBTN0127/12/2010KIK EBA
Danareksa – Bank Mandiri
Kelas A
Kelas B
688,5
61,5
IdAAA (Pefindo)9,25%5,00
EBA DBTN0216/11/2011KIK EBA
Danareksa – Bank Mandiri
Kelas A
Kelas B
645
58
IdAAA (Pefindo)8,75%5,00
EBA DBTN0312/12/2012KIK EBA
Danareksa – Bank Mandiri
Kelas A
Kelas B
925
75
IdAAA (Pefindo)7,75%5,00
EBA DBTN0420/12/2013KIK EBA
Danareksa – Bank Mandiri
Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
403
525
72
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,90%
9,50%
3,00
5,00
EBA DBTN052/12/2014KIK EBA
Danareksa – Bank Mandiri
Kelas A1
Kelas A2
Kelas B
723,5
647,5
129
IdAAA (Pefindo)
IdAAA (Pefindo)
Unrated
10,00%
10,25%
2,00
3,00
EBA-SP SMFBTN01SMFSMFKelas A
Kelas B
181,6
18,4
IdAAA (Pefindo)
Unrated
8,6%4,00

EBA KPR Kelas A memperoleh peringkat idAAA dari Pefindo. Beberapa hal yang perlu dijadikan pertimbangkan untuk melakukan investasi dalam Efek Beragun Aset (EBA) sebagai produk dari Sekuritisasi KPR, termasuk KIK-EBA antara lain:

  1. Fundamental yang kuat dan reputasi yang baik dari Kreditur Awal yang sangat berpengalaman di industri kredit perumahan.
  2. Aset portofolio yang kuat & memenuhi kriteria KPR sehat SMF
    • KPR sebagai underlying EBA memenuhi 32 kriteria KPR sehat SMF
    • Rasio rata-rata tertimbang LTV yang relatif rendah, yaitu: kurang dari 70%
    • Tidak adanya KPR yang tertunggak pada saat Tanggal Cut-Off Final
  3. Struktur transaksi yang solid
    • Dukungan Kredit dalam bentuk dana cadangan yang diberikan oleh SMF
    • EBA Kelas A memiliki subordinasi sebesar 8%
    • Pokok EBA Kelas B tidak akan mendapatkan pelunasan apabila investor EBA Kelas A belum dibayarkan penuh haknya
    • Dana Transisi Penyedia Jasa dicadangkan di muka
  Prospektus dan Informasi Tambahan :


Struktur transaksi efek beragun aset