HFIS
PT. SARANA MULTIGRIYA FINANSIAL (PERSERO)

Bond

Mortgage lenders is expected to use medium/ long term funds from the capital market so that it can offer mortgages with fixed interest rate for a long term. The bond issuance that is published is developed gradually starting from uncollateralized regular corporate bonds until collateralized bonds with underlying portfolio of mortgages, considering the legal aspect and financial accounting.

The company did fund raising from capital market as source of fund to be conduited to housing sector through mortgage lender institution is the result of bond issuance including bond and or MTN (Medium Term Note) or other bond. In this way it is expected than mortgage lender gradually will use long / medium term fund from capital market so they can offer long term mortgage with fixed rate. Bond that is issued develop gradually starting from uncollateralized regular corporate bond to underlying mortgage portfolio collateralized bond,


EFEK BERAGUNAN ASET YANG DITERBITKAN

Nama EBATanggal PenerbitanPenerbitTranchesNominal (RP Miliar)PeringkatKuponTenor
EBA DSMF0111/02/2009KIK EBA Danareksa - BRIKelas A100Aaa.ID (Moody)13%5,00
EBA DSMF0211/02/2009KIK EBA Danareka -BRIKelas A360IdAAA (Pefindo)11%5,00
EBA DSMF0311/02/2009KIK EBA Danareksa -BRIKelas A360IdAAA (Pefindo)11%5,00
EBA DSMF0211/02/2009KIK EBA Danareksa -BRIKelas A360IdAAA (Pefindo)11%5,00
EBA DSMF0311/02/2009KIK EBA Danareksa - BRIKelas A360IdAAA (Pefindo)11%5,00

EBA KPR Kelas A memperoleh peringkat idAAA dari PefindoBeberapa hal yang perlu dijadikan pertimbangkan untuk melakukan investasi dalam Efek Beragun Aset (EBA) sebagai produk dari Sekuritisasi KPR, termasuk KIK-EBA antara lain: 1. Fundamental yang kuat dan reputasi yang baik dari Kreditur Awal yang sangat berpengalaman di industri kredit perumahan 2. Aset portofolio yang kuat & memenuhi kriteria KPR sehat SMF

  • KPR sebagai underlying EBA memenuhi 32 kriteria KPR sehat SMF
  • Rasio rata-rata tertimbang LTV yang relatif rendah, yaitu: kurang dari 70%
  • Tidak adanya KPR yang tertunggak pada saat Tanggal Cut-Off Final
3. Struktur transaksi yang solid
  • Dukungan Kredit dalam bentuk dana cadangan yang diberikan oleh SMF
  • EBA Kelas A memiliki subordinasi sebesar 8%
  • Pokok EBA Kelas B tidak akan mendapatkan pelunasan apabila investor EBA Kelas A belum dibayarkan penuh haknya
  • Dana Transisi Penyedia Jasa dicadangkan di muka


Struktur transaksi efek beragun aset